内容发布更新时间 : 2024/5/18 16:33:58星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

任务1：偿债能力分析

一、短期偿债能力分析 1.流动比率= 流动资产÷流动负债

2.速动比率= 速动资产÷流动负债=（流动资产-存货-其他流动资产）/流动负债

3.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债 4.现金流量比率=经营活动现金净流量÷流动负债

例如：苏宁2016年末流动比率82383635千元/61455026千元=1.34

2016年速动比率=（82383635-34901135）千元/61455026千元=0.77

2016年现金比率=（27209229+2228633）千元/61455026千元=0.479

2016年现金流量比率=3839235千元/61455026千元=0.0625 表1-1 苏宁近3年短期偿债能力比率及趋势分析 苏宁电器 2016年 2015年 2014年 流动比率 1.34 1.24 1.2 速动比率 0.77 0.85 0.76 现金比率 0.48 0.61 0.59 现金流量比率 0.0625 0.0379 0.0277 流动比率、速动比率较上年同期未发生较大变化。现金流量比率逐年递增，现金流量比率越高说明偿债能力越强。整体来看，公司仍

保持较好的偿债能力。 二、长期偿债能力

1.资产负债率= 负债总额/资产总额 ×100% 2.股东权益比率=股东权益总额/资产总额×100%

如：2016年资产负债率=67245263千元/137167241千元=49.02%

2016年股东权益比率=69921978千元/137161241千元=50.98% 表2-1 苏宁近3年长期偿债能力比率及趋势分析 年份 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 资产负债率49.02 63.75 64.06 （%） 股东权益比率50.98 36.25 35.94 （%） 苏宁2014年和2015年资产负债率和股东权益比率趋于平稳，变化不大。2016年资产负债率变低，总的来说长期偿债能力变强。 三、利息保障倍数

利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用

如：2016年利息保障倍数=（900887+41040）千元/41040千元=22.95

表3-1 苏宁近3年利息保障倍数及趋势分析 年份 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 利息保障倍数 22.95 21.89 24.11 利息保障倍数连续三年较为平稳，倍数变化不大，说明偿债能力比较均衡，公司发展较为稳健。