内容发布更新时间 : 2024/5/13 23:06:36星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

B. 储存交易数据的计算机因灾害或者操作错误而引起损失 C.宏观经济调控政策频繁变动 D.股指期货客户资信状况恶化

57.若沪深 300指数期货合约 IF1503的价格是 2149.6，期货公司收取的保证金是 15%，则投资者至少需要（C ）万元的保证金。 A. 7.7 B. 8.7 C. 9.7 D. 10.7

58.沪深 300 指数期货合约的价格为 4000 点，此时沪深 300指数为 4050点，则 1手股指期货合约的价值为（B）万元。 A. 121.5 B. 120 C. 81 D. 80

59.如果投资者预测股票指数后市将上涨而买进股指期货合约，这种操作属于（C）。 A.正向套利 B.反向套利C.多头投机D.空头投机 60.关于股指期货投机交易，正确的说法是（D）。 A.股指期货投机交易等同于股指期货套利交易

B. 股指期货投机交易在股指期货与股指现货市场之间进行 C.股指期货投机不利于市场的发展 D.股指期货投机是价格风险接受者

61.关于股指期货历史持仓盈亏，正确的描述是（D）。 A. 历史持仓盈亏=（当日结算价－开仓交易价格）×持仓量 B. 历史持仓盈亏=（当日平仓价格－上一日结算价格）×持仓量 C. 历史持仓盈亏=（当日平仓价格－开仓交易价格）×持仓量 D. 历史持仓盈亏=（当日结算价格－上一日结算价格）×持仓量

62.假设某投资者第一天买入股指期货 IC1506合约 1手，开仓价格为 10800，当日结算价格为 11020，次日继续持有，结算价为 10960，则次日收市后，投资者账户上的盯市盈亏和浮动盈亏分别是（ A）。

A. -12000和32000B. -18000和48000C. 32000和-12000D. 48000和-18000

63.某投资者在前一交易日持有沪深 300指数期货合约 20手多头，上一交易日该合约的结算价为 1500点。当日该投资者以 1505点买入该合约 8手多头持仓，又以 1510点的成交价卖出平仓 5手，当日结算价为 1515点，则其当日盈亏是（B）。

A. 盈利205点B. 盈利355点C.亏损105点D. 亏损210点

64.某投资者以 5100点开仓买入 1手沪深 300指数期货合约，当天该合约收盘于 5150点，结算价为5200点，则该投资者的交易结果为（B）（不考虑交易费用）。

A.浮盈15000元B. 浮盈30000元C. 浮亏15000元D.浮亏30000元 65.某投资者以3500点卖出开仓1手沪深300指数期货某合约，当日该合约的收盘价为3550点，结算价为3560点，若不考虑手续费，当日结算后该笔持仓（C）。 A. 盈利18000元 B. 盈利15000元 C. 亏损18000元 D. 亏损15000元

66.某投资者在上一交易日持有某股指期货合约 10手多头持仓，上一交易日的结算价为3500点。当日该投资者以 3505点的成交价买入该合约 8手多头持仓，又以 3510点的成交价卖出平仓5手，当日结算价为3515点，若不考虑手续费，该投资者当日盈利（A ）元。

A. 61500 B. 60050 C. 59800 D. 60000

67.某投资者在2015年5月13日只进行了两笔交易：以3600点买入开仓2手IF1509合约，以3540点卖出平仓 1手该合约，当日该合约收盘价为 3550点，结算价为 3560点，如果该投资者没有其他持仓且不考虑手续费，该账户当日结算后亏损（A）元。

A. 30000 B. 27000 C. 3000 D. 2700

68. 2010年 6月 3日，某投资者持有 IF1006合约 2手多单，该合约收盘价为 3660点，结

算价为 3650点。6月 4日（下一交易日）该合约的收盘价为 3620点，结算价为 3610点，该持仓当日结算后亏损（C）元。 A. 36000元B. 30000元C. 24000元D. 12000元

69.如果沪深 300指数期货合约 IF1402在 2月 20日（第三个周五）的收盘价是 2264.2点，结算价是 2257.6点，某投资者持有成本价为 2205点的多单 1手，则其在 2月 20日收盘后（D）（不考虑手续费）。 A. 浮动盈利17760元 B.实现盈利17760元 C. 浮动盈利15780元 D. 实现盈利15780元

70.投资者可以通过（B ）期货、期权等衍生品，将投资组合的市场收益和超额收益分离出来。

A. 买入B. 卖出C. 投机D.套期保值

71.如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，套利者（D）。 A.卖出股指期货合约，同时卖出股票组合 B.买入股指期货合约，同时买入股票组合 C.买入股指期货合约，同时借入股票组合卖出 D.卖出股指期货合约，同时买入股票组合

72.如果股指期货合约临近到期日，股指期货价格与股票现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者会通过（C）使二者价格渐趋一致。 A.投机交易 B.套期保值交易C.套利交易 D.价差交易 73.若某只股票相对于指数的 β系数为 1. 6，则指数下跌 2%时，该股票下跌（B）。 A.1.25% B.3.2% C.1.6% D.2%

74.假设8月22日股票市场上现货沪深300指数点位1224.1点，A股市场的分红股息率在2.6%左右，融资（贷款）年利率 r=6%，期货合约双边手续费为 0.2个指数点，市场冲击成本为 0.2个指数点，股票交易双边手续费以及市场冲击成本为 1%，市场投资人要求的回报率与市场融资利差为 1%，那么 10月 22日到期交割的股指期货 10月合约的无套利区间为（A）。 A. [1216.36，1245.72] B. [1216.56，1245.52] C. [1216.16，1245.92] D. [1216.76，1246.12]

75.和一般投机交易相比，套利交易具有（ A）的特点。 A.风险较小 B.高风险高利润

C. 保证金比例较高D. 手续费比例较高

76.对无套利区间幅宽影响最大的因素是（C）。

A.股票指数 B.持有期

C.市场冲击成本和交易费用D.交易规模

77.当股指期货价格低于无套利区间的下界时，能够获利的交易策略是（ B）。 A.买入股票组合的同时卖出股指期货合约 B.卖出股票组合的同时买入股指期货合约 C.同时买进股票组合和股指期货合约 D.同时卖出股票组合和股指期货合约

78.目前，交易者可以利用上证 50指数期货和沪深 300指数期货之间的高相关性进行价差策略，请问该策略属于（A）。 A. 跨品种价差策略 B. 跨市场价差策略 C.投机策略 D.期现套利策略 79.股指期货交易的对象是（B）。

A.标的指数股票组合 B.存续期限内的股指期货合约 C.标的指数 ETF份额 D.股票价格指数

80.投资者拟买入1手IF1505合约，以3453点申报买价，当时买方报价3449.2点，卖方报价3449.6点。如果前一成交价为3449.4 点，则该投资者的成交价是（D）。

A. 3449.2 B. 3453 C. 3449.4 D. 3449.6

81.沪深 300指数期货合约的合约月份为（C）。 A.当月以及随后三个季月 B.下月以及随后三个季月

C.当月、下月及随后两个季月D.当月、下月以及随后三个季月 82.上证 50指数期货的最小变动价位是（B）。 A.0.1个指数点 B.0.2个指数点 C. 万分之0.1D. 万分之0.2

83.股指期货的交易保证金比例越高，则参与股指期货交易的（D）。 A.收益越高B.收益越低 C.杠杆越大D.杠杆越小

84.投资者保证金账户可用资金余额的计算依据是（D）。

A.交易所对结算会员收取的保证金标准 B.交易所对交易会员收取的保证金标准 C.交易所对期货公司收取的保证金标准 D.期货公司对客户收取的保证金标准 85.交易所一般会对交易者规定最大持仓限额，其目的是（D ）。 A.防止市场发生恐慌 B.规避系统性风险 C.提高市场流动性D.防止市场操纵行为

86.因价格变化导致股指期货合约的价值发生变化的风险是（A）。 A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险

87.股指期货投资者可以通过（A）建立的投资者查询服务系统，查询其有关期货交易算信息。

A.中国期货保证金监控中心 B.中国期货业协会

C.中国金融期货交易所 D．期货公司

88.大户报告制度通常与（C）密切相关，可以配合使用。 A.每日无负债结算制度 B.会员资格审批制度 C.持仓限额制度

D.涨跌停板制度

89.交易型开放式指数基金（ETF）与封闭式基金的最大区别在于（D）。 A.基金投资标的物不同 B．基金投资风格不同 C．基金投资规模不同

D．二级市场买卖与申购赎回结合 90.关于交易型开放式指数基金（ETF）申购、赎回和场内交易，正确的说法是（D）。 A.ETF的申购、赎回通过交易所进行 B.ETF只能通过现金申购

C.只有具有一定资金规模的投资者才能参与 ETF的申购、赎回交易 D.ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标

91.沪深 300指数成份股权重分级靠档方法如下表所示。根据该方法，某股票总股本为 2.5亿股，流通股本为1亿股，则应将该股票总股本的（ B）%作为成份股权数。

自由流通比例（%） <=15（ 15， 20] （20， 30] （30， 40] （40， 50] （50， 60] （60， 70] （70， 80]

>80加权比例（ %）上调至最接近的整数值 20 30 40 50 60 70 80 100 A.30 B.40 C.50 D.60

92.关于资产配置，错误的说法是（D）。 A.资产配置通常可分为战略性资产配置、战术性资产配置与市场条件约束下的资产配置

B.不同策略的资产配置在时间跨度上往往不同

C.战术性资产配置是在战略性资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调

D.股指期货适用于股票组合的战略性资产配置与战术性资产配置，不太适用于市场条件约束下的资产配置

93.在其他条件相同的情况下，选择关联性（B ）的多元化证券组合可有效降低非系统性风险。 A.高

B.低C.相同D.无要求

94.如果某股票组合的β值为-1.22，意味着与该股票组合关系密切的指数每上涨1%，则该股票组合值（B ）。

A.上涨1.22% B.下降1.22%C.上涨0.22%D.下降0.22%

95.投资者经常需要根据市场环境的变化及投资预期，对股票组合的β值进行调整，以增加收益和控制风险。当预期股市上涨时，要（A ）组合的β值扩大收益；预期股市将下跌时，要（）组合的β值降低风险。

A.调高；调低B.调低；调高C.调高；调高D.调低；调低

96.机构投资者往往利用股指期货来模拟指数，配置较少部分资金作为股指期货

保证金，剩余现金全部投入固定收益产品，以寻求较高的回报。这种投资组合首先保证了能够较好地追踪指数，当能够寻找到价格低估的固定收益品种时还可以获取超额收益。该策略是（A ）策略。

A.期货加固定收益债券增值B.期货现货互转套利 C.现金证券化D.权益证券市场中立

97.机构投资者用股票组合来复制标的指数，当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清，以 10%的资金转换为期货，剩余 90%的资金可以投资固定收益品种，待期货相对价格高估，出现正价差时再全部转换回股票现货。该策略是（B ）策略。

A.股指期货加固定收益债券增值B.股指期货与股票组合互转套利 C.现金证券化

D.权益证券市场中立

98.假设某投资者在价格为1820点时买入IH1609合约2手，当日结算价为1860点，次日结算价为1830点，则次日收市后该投资者账户盯市盈亏是（B）元。 A.-9000 B.-18000 C.6000 D.-6000

99.由于未来某一时点将发生较大规模的资金流入或流出，为避免流入或流出的资金对资产组合结构产生较大冲击，投资者选择使用股指期货等工具，以达到最大程度减少冲击成本的目的。该策略是（D ）策略。 A.指数化投资B.阿尔法C.资产配置D.现金证券化

100.假设一只无红利支付的股票价格为20元/股，无风险连续利率为10%，该股票3个月后到期的远期价格为（B ）元/股。 A.19.51 B.20.51 C.21.51 D.22.51

101.在某股指期货的回归模型中，若对于变量与的 10组统计数据判定系数=0.95，残差平方和为 120.53，那么的值为（B）。 A.241.06 B.2410.6 C.253.08 D.2530.8

102.如果股指期货回归模型中解释变量之间存在完全的多重共线性，则最小二乘估计量（ ）。

A.不确定，方差无限大 B.确定，方差无限大 C.不确定，方差最小 D.确定，方差最小

103.国债A价格为95元，到期收益率为5%；国债B价格为100元，到期收益率为3%。关于国债A和国债B投资价值的合理判断是（）。

A. 国债A较高B. 国债B较高C. 两者投资价值相等D. 不能确定 104.以下关于债券收益率说法正确的为（）。

A.市场中债券报价用的收益率是票面利率B.市场中债券报价用的收益率是到期收益率

C.到期收益率高的债券，通常价格也高D.到期收益率低的债券，通常久期也低 105.某可转债面值 100元的当前报价为 121元，其标的股价格为 15.6元，最近一次修订的转股价格为 10元，每百元面值转股比例为 10，可转债发行总面值为 8.3亿人民币，该上市公司流通股股数为 3.12亿股，试问若该可转债此时全部转股，股价将被稀释为（ ）元。 A.14.42 B.12.32 C.15.6 D.10