内容发布更新时间 : 2024/11/15 13:27:41星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

《证券投资学》模拟试题及答案一 一、填空题（每空1分，共20分）

1、有价证券可分为 、 和 。

2、投资基金按运作和变现方式分为 和 。 3、期货商品一般具有 、 和三大功能。 4、期权一般有两大类：即 和 。 5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此 和 。 6、证券投资风险有两大类： 和 。

7、《公司法》中规定，购并指 和 。

8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方 、 和 。 9、证券发行审核制度包括两种，即： 和 。

二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分） 1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份( ） 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。（ ） 3、股东权益比率越高越好。（ ）

4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。（ ） 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。（ ） 6、我国目前实行的是证券发行注册制度。（ ） 三、计算题（每题12分，共24分） 1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。

2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。

四、综合运用题：（共26分）

1、 国际资本与国际游资的区别？（6分） 2、试述我国信息披露存在的问题。（6分） 3、 如何理解财务状况分析的局限性。（7分） 4、我国上市公司购并存在的问题。（7分）

参考答案

一、填空题（每空1分，共20分） 1、债券 股票 基金

2、封闭型基金 开放型基金 3、套期保值 投机 价格发现

4、看涨期权（买进期权） 看跌期权（卖进期权） 5、买入看涨期权 卖出看跌期权 6、系统性风险 非系统性风险 7、吸收合并 新设合并

8、股权转让方式 资产置换方式 收购兼并方式 9、证券发行注册制度 证券发行核准制度

二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）

1、 × 国际游资虽然对各国经济的发展随时可能有严重的破坏作用，但其在金融交易理念、金融品种创新等方面都有着积极的意义。 2、 × 买进期货，既有权力也有义务；买进期权，由于付了期权费，因此，只有权力没有义务。

3、 × 股东权益比率高，一般风险比较低，但相应的报酬也比较低，因此，综合考虑，并不能说股东权益越高越好。

4、 × 企业实行购并后，能否产生更大的经济效益，取决于组合的内在的合理性，如果是实质性的资产重组，一般会有1+1大于2的效果，否则就可能完全不是。

5、 √一般来说，市盈率越大，其投资价值越小，而投资风险越大；相反，市盈率越小，其投资价值越大，投资风险越小。

6、 × 根据我国的经济情况，目前实行的不是证券发行注册制度，而是证券发行核准制。

三、算题（每题12分，共24分） 1、 该组合的贝他值

=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475 则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3 取整数为2份。

3个月后，每份合约价值为50×8300=415000（元），对冲盈利2份合约为7万元，即(450000－415000)×2=70000（元） 由于在现货市场上其损失了7万元，而在期货市场上盈利了7万元，总体不盈不亏。

2：第一种方法盈利为：(26－20)×500=3000元 收益率= 3000/10000×100%=30%

第二种方法：每个合约期权费为100×1=100（元）， 则10000元可购合约数为10000÷100=100（份） 则盈利为(26－21)×100×100－10000=40000（元） 收益率=40000/10000×100%=400% 四、综合运用题：（共24分） 答案要点：

1、 （1）投资目的 （2）投资对象 （3）投资手段

2、1）信息披露未能及时有效 2）信息披露未能完整详尽

3）信息披露未必真实准确 4）信息披露未能前后一致

3、1）财务报告的信息不完备性2）财务报表中非货币信息的缺陷3） 财务报告分期的缺陷4）历史成本数据的局限性5）会计方法的局限 4、1）购并法规问题（2）资产评估问题（3）政府行为问题（4）信息披露与股价异常波动问题（5）购并风险控制问题（6）购并创新问题（7）社会保障体系的完善问题

《证券投资学》模拟试卷三

一、判断题（每题1分，共10分）

1、垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有控制权。 （ ） 2、优先股即具有优先购买权的股票。 （ ）

3、价格优先原则表现为：价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖给出申报。 （ ） 4、如果?（贝塔系数）值小于1，说明它的风险大于整个证券市场风险水平。

5、通过有效的投资组合可以将非系统风险消除。 （ ）

6、一般来说，机构的操作分为吸货、洗盘、拉升和出货四个阶段。

7、利用MACD指标进行技术分析时，DIF上交叉DEA线，形成黄金交叉，同时，BAR（绿色柱状线）缩短，发出卖出信号。 （ ） 8、证券投资的收益与风险成反比例互换关系，这种关系表现为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。 （ ）

9、头肩顶形态中，右肩形成时股价下跌突破颈线是一个卖出信号。 10、看涨期权亦称为买入期权。 （ ） 二、单项选择题（每题1分，共10分）

1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值： （ ） A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格 2、以下哪种风险属于系统性风险： （ ）

A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险 3、经济周期属于以下哪类风险： （ ）

A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险

4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标： （ ）

A、国民生产总值 B货币政策C、失业率D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素： ） A、存款准本金率 B、贴现率调整 C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型： （ ） A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争 7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是( ) A.15元 B.13元 C.20元 D.25元 8、k线理论起源于： （ ）

A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点，得到： （ ）

A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线

10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 ( ) A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 三、多项选择题（每题2分，共20分） 1、股票属于 （ ）

A、凭证证券； B、有价证券； C、商品证券； D、资本证券 2、股份公司的设立，分为： （ ）

A、发起设立； B、改组设立； C、募集设立； D、合并设立 3、我国的股东大会分为： （ ）

A、创立大会B、年度股东大会C、季度股东大会D、临时股东大会 4、下列指标中反映公司经营效率的有（ ）。

A、应收帐款周转率 B、净资产收益率 C、存货周转率 D、固定资产周转率 E、总资产周转率 5、衡量风险方法有： （ ）

A、价差率法； B、β系数法 C、标准差σ法； D、收益率法 6、股份公司的变更包括： （ ） A、合并 B、分立 C、破产 D、转换 7、我国境外上市外资股包括： （ ） A、B股 B、H股 C、S股 D、N股

8、证券投资分析的基本要素包括： （ ） A、信息 B、步骤 C、方法 D、博傻

9、KDJ指标的数值分析中，可以分为哪几个区域： （ ） A、超买区 B、超卖区 C、极弱区 D、徘徊区