内容发布更新时间 : 2025/1/1 7:21:52星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。
解析：银行业务集中法、邮政信箱法属于现金回收管理的方法；账龄分析法属于应收 账款日常管理的内容。 19．答案：D
解析：应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入，如投资 于有价证券便会有利息收入，因此应选D。 20．答案：D
解析：缺货成本是因存货不足而给企业造成的损失，包括由于材料供应中断造成的停 工损失、成品供应中断导致延误发货的信誉损失及丧失销售机会的损失等。 22．答案：D
解析：经济进货批量基本模式下不允许出现缺货情形，因而每当存货数量降至零时， 下一批订货便会随即全部购人，所以不存在缺货成本，此时与存货订购批量、批次直接相 关的就只有进货费用和储存成本两项。 23．答案：A
解析：存货ABC分类的标准一是金额标准，二是品种数量标准，共分为ABC三类。 一般而言，三类存货的金额比重大致为A：B：C=0．7：0．2：0．1，而品种数量比重大致 为A：B：C=0．1：0．2：0．7。 26．答案：c
解析：补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定比 例计算的最低存款余额。 二、多项选择题 1．答案：BCD
解析：在营运资金中，流动资产的特点包括投资回收期短、流动性强、具有并存性、 具有波动性。 2．答案：ABD
解析：预防动机即企业为应付紧急情况而需要保持的现金支付能力，企业为应付紧急 情况所持有的现金余额主要取决于以下三个方面：一是企业愿意承担风险的程度；二是企 业临时举债能力的强弱；三是企业对现金流量预测的可靠程度。
5．答案：CD解析：存货模式的着眼点是现金相关总成本最低，Q= 6．答案：BD
2TF/K在这些成本中，包括机会成本和转换成本。
解析：企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于以下三个方面：一是企业愿 意承担风险的程度；二是企业临时举债能力的强弱；三是企业对现金流量预测的可靠程度。 8．答案：ABD
解析：应收账款的成本是指企业在采取赊销方式促进销售的同时，因持有应收账款而 付出的代价，具体包括：机会成本、管理成本和坏账成本。 11．答案：ABCD
解析：应收账款机会成本=日赊销收入净额×应收账款周转天数×变动成本率×资金 成本率。
14．答案：BC
解析：赊销是一种重要的促销手段，对于企业销售产品、开拓并占领市场具有重要意 义；同时，赊销还可以加速产品销售的实现，加快产成品向销售收入的转化速度，从而对 降低存货中的产成品数额有着积极的影响。赊销产生应收账款，并不会增加现金或者减少 借款。
15．答案：ABCD
解析：存货功能是指存货在企业生产经营过程中所具有的作用，主要包括：防止停工 待料、适应市场变化、降低进货成本、维持均衡生产。 16．答案：ABD
解析：流动负债主要有三种主要来源：短期借款、商业信用和应付账项(包括应付账 款和应计账款)，各种来源具有不同的获取速度、灵活性、成本和风险。 三、判断题 2．答案：×
解析：现金的持有成本是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的再投 资收益。 3．答案：×
解析：现金短缺成本是指在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充 而给企业造成的损失，包括直接损失与间接损失，现金的短缺成本与现金持有量成反方向 变动关系。 4．答案：×
解析：营运资金通常指流动资产减去流动负债的差额，它的特点体现在流动资产和流 动负债的特点上。 5．答案：√
解析：相对固定的现金管理成本对确定现金最佳持有量没有影响，就可以不考虑这个 因素。
6．答案：×
解析：银行业务集中法是通过建立多个收款中心来加速现金流转的方法。 10．答案：×
解析：收账费用与坏账损失呈反向变化关系。加速收回货款，可以减少坏账损失，减 少应收账款机会成本，但会增加收账费用。因此，企业应在三者之间进行权衡。 四、计算分析题
1.答案
（1）最佳现金持有量=(2×900000×450/10%)＝90000(元) （2）最低现金持有成本=(2×900000×450×10%)＝9000(元)
（3）最佳现金持有量的全年转换成本=(900000/90000) ×450=4500(元)
(4) 最佳现金持有量的机会成本=(90000/2) ×10%=4500(元) (5) 有价证券的转换次数=(900000/90000)=10（次） 有价证券的转换间隔期=360/10=30（天） 3.答案
1/21/2
(1)经济订货批量＝
2?80000?40=800(公斤)
10 (2)与经济订货批量有关的存货总成本=8 000(元) (3)资金平均占用额＝800／2×20=8 000(元) (4)全年最佳进货次数＝80 000／800=100(次) 项目七
参考答案 一、单项选择题 1．答案：D
解析：企业通过销售产品、转让资产、对外投资等活动取得收入，而这些收入的去向 主要有两个方面：一是弥补成本费用；二是形成利润。因此，收益分配管理包括收人管 理、成本费用管理和利润管理三个部分。
5．答案：B
解析：固定或稳定的股利向市场传递公司正常发展的信息，有利于树立公司良好的形 象，增强投资者对公司的信心，稳定股票的价格。 7．答案：C
解析：固定股利政策的缺点在于不论企业经营状况如何，企业将分期支付固定的投资 分红额或股利。因此负债率较高的公司、盈利波动较大的公司采用这种政策会加大企业财 务负担，而盈利较高但投资机会较多的公司，采用这种政策会丧失很多投资机会。固定或 稳定增长的股利政策通常适用于经营比较稳定或正处于成长起的企业。 9．答案：D
解析：自有资金与借人资金之比为6：4，则资产负债率为40％，满足下一年度计划投 资1 200万元需要的权益资金为l 200×(1—40％)=720(万元)，2 000—720=1 280 (万元)，按照剩余股利政策，当年可用于股利分配的税后净利最多为625万元。 16．答案：A
解析：除息日之前交易的股票价格包含应得的股利在内，除息日开始的股票交易为无 息交易，其交易价格可能下降。 二、多项选择题 3．答案：ABD
解析：一般来说，成本中心的变动成本大多是可控成本，而固定成本大多是不可控成 本，但并不完全如此。可控成本和不可控成本的划分是相对的，它们与成本中心所处的管 理层级别、管理权限与控制范围大小有关。对于一个独立的企业而言，几乎所有的成本都 是可控的。
5．答案：ABCD
解析：发放股票股利对股东来说的优点有：发放股票股利，可以降低公司股价水平， 有利于吸引投资者；由于股利收入和资本利得税率的差异，会给股东带来资本利得纳税上 的好处；发放股票股利对公司来说的优点有：既不需要向股东支付现金，又可以在心理上 给股东已从公司取得投资回报的感觉，同是，有利于公司的发展；发放股票股利，可以降 低公司股票的市场价格，促进公司股票的交易和流通；发放股票股利可以传递公司未来发 展前景良好的信息，增强投资者的信息；发放股票股利，可以是股权分散，有效地防止公 司被恶意控制。 7．答案：ACD
解析：成本中心的特点包括：成本中心只考评成本费用而不考评收益；只对可控成本 承担责任；只对责任成本进行考核和控制。责任成本是各成本中心当期确定或发生的各项 可控成本之和。因此只有D选项不是成本中心的特点 10．答案：BCD解析：本题考点是投资中心的特点。 1 1．答案：AD
解析：在除息日之前，股利权从属于股票，从除息日开始，股利权与股票相分离，新 购人股票的投资者不能分享本次股利。 12．答案：ABD
解析：直接材料用量差异的原因包括：产品设计结构、原料质量、工人的技术数量程 度、废品率的高低等，选项ABD是正确的。紧急订货形成的成本增加是直接材料价格 差异。
13．答案：CD
解析：采用固定股利支付率政策使股利的分配比率事先就确定了，公司想多留或多分 一部分比率无法实现，会使公司缺乏财务弹性；另外，虽然股利支付率是固定的，但公司
净利润难免波动，从而造成股利的波动，会给外界一种公司不够稳定的感觉，从而不利于 股票价格的稳定与上扬。 16．答案：ABD
解析：固定或持续增长的股利政策并不能使公司资本结构保持最优，因为其股利是事 先就确定的，但在市场经济条件下公司的净利润却是波动的，因此，公司的保留盈余不一 定能满足保持公司最有资本结构的需要。 17．答案：ABCD
解析：本考点是考核收益与分配管理的意义。 三、判断题 1．答案：×
解析：固定股利支付率政策要求保持股利与利润间的一定比例关系。 3．答案：√
解析：收入一成本费用=利润，从公式可以看出，广义的收益分配首先是对企业收入 的分配，即对成本费用进行弥补，进而形成利润的过程，然后，对其余额(即利润)按照 一定的程序进行再分配。 4．答案：×
解析：派发股票股利只是所有者权益内部的变动，对资产和负债没有影响。 6．答案：×
解析：发放股票股利是在股东原有股数的基础上按比例增加，所以发放股票股利不会 使股东所持的股份比例下降。
7．答案：√ l 解析：固定股利比例政策能使股利发放与盈利紧密配合。
9．答案：× 解析：在除息日前，股利权从属于股票，从除息Et开始，股利权与股票相分离。
13．答案：× ‘解析：发放股票股利既没有现金的流出，也不会导致公司资产减少，只是将公司的留存收益转化为股本。 14．答案：×解析：根据我国公司法规定，公司进行利润分配涉及的项目包括盈余公积和股利两 部分。 项目八
一、单项选择题 1．答案：B
解析：本题的考点是财务分析不同主体对企业进行财务分析的不同侧重点。企业债权 人最为关心的是企业是否有足够的支付能力，以保证其债务本息能够及时、足额 偿还。 2．答案：C
解析：速动比率是用来衡量企业短期偿债能力的指标，一般来说速动比率越高，反映 企业短期偿债能力越强，企业的短期偿债风险越小；反之，速动比率越低，反映企业短期 偿债能力弱，企业的短期偿债风险大。 4．答案：B
解析：由于债权人对其本金安全性最为关心，故其最关注企业偿债能力的大小。 7．答案：B
解析：权益乘数是资产与所有者权益的比值，权益乘数主要受资产负债率指标的影 响。资产负债率越高，权益乘数就越高，说明企业负债程度比较高，给企业带来了较多的 杠杆利益，同时，也带来了较大的风险，选项B是正确的。
9．答案：B
解析：权益乘数=1+产权比率=1+3／4=7／4。