内容发布更新时间 : 2024/10/28 14:32:34星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。
上海海事大学本科生毕业设计（论文）
损失大小具有不确定性，财务风险的发生受到多方面因素的影响，因而在不同因素所用下损失大小不尽相同，因此风险程度是不确定的。若企业风险管理等当，则引发财务危机的因素会在风险到来之前就化解；相反，如果企业没有这方面的有效控制，则财务风险便会不期而至。
第三，普遍性。企业的财务风险贯穿于企业运营管理的各个环节和各种财务关系上，只要涉及到资金流动，都会存在导致财务风险发生的各种因素，企业的每一项活动都会给企业带来一定的财务风险，因此说财务风险在企业内部是广泛存在的，具有普遍性；
第四，收益与损失并存的双重属性。风险的发生时以企业做出一定的决策相关的，企业的某项决策必然会具有正面效应和负面效应，企业在这一过程中是机遇与挑战并存的，以机会为导向的财务状态会为企业带来可观的收益，而以危机为导向的财务状态则会给企业带来较大的损失，通常情况下，风险与收益是呈正比关系的，也就是高风险背后隐藏着高收益。
3．企业财务风险的分类
按照企业运营的环节来看，企业的财务风险主要可以分为四大类，即筹资风险、投资风险、资金运营风险以及利益分配风险等。
其中筹资风险是指由于企业无法偿付借入资金债务本息的可能性。这种风险通常是由于企业未能明确资金使用效益而负债经营而导致的，如果企业资产负债比率过高，资金流动性差，那么就有较大的可能无法及时地偿本付息；在这种情况下如果遇到利率调整，企业的偿债风险将会进一步提高，这种风险如果得不到及时的化解，就可能导致企业面临更为严峻的破产清算的风险。
投资风险则是由于企业的投资无法取得预期回报而导致企业蒙受损失的可能性。这种风险主要是由于企业未能对投资项目进行科学准确评估而导致投资失误所致，对于中小企业而言某次的投资失误很可能会将其陷入难以继续生存和发展的境地。同时需要引起注意的是，中小企业在进行投资时所依赖的资金往往来源于高额负债，这种激进的以负债形式进行的投资扩张行为加剧了中小企业的财务风险；
资金运营风险是指企业在某一时期内由于现金流出与现金流入没有很好地衔接而导致的资金链断裂的风险，在中小企业中这类风险的成因通常都是因为应收账款管理失控或是存货超储积存而导致的。这类风险导致了中小企业现金流的直接流失，降低了企业资金变现能力，削弱了企业的再生产资金投入能力，使企业难以继续保持高效运营，加大了企业财务风险；
利益分配风险是由于企业对于收益分配政策的制定失当使得企业预留存益不足而使企业今后的经营生产受到不利因素影响的风险。一般情况下企业的收益分配主要是指对企业税后利润进行分配，其分配结构主要包含对投资者的分配和企业自留资金。前者过少会挫伤投资者的积极性，影响到企业股票价值，后者不足则使企业面临较大的偿债压力和筹资压力，容易导致企业发展后劲不足，因此需要在两者之间寻找平衡点，一旦失衡企业就会面临各类财务危机，影响企业的可持续经营发展。
2
上海海事大学本科生毕业设计（论文）
（二）企业财务风险防范
任何一个企业的运营总会或多或少面临一些财务风险，而如何防范和控制这些风险以尽可能地降低相应风险事故所带来的损失是企业财务管理的重中之重。企业财务风险的防范需要企业各个环节的利益主体相互配合，相互协调才能够有效进行。大体而言，企业的财务风险防范可以从以下几个方面着手：
第一，从制度建设上加强防范。制度是企业经营生产活动有效运转的基本保障，它通过一种约定的形式来讲个人行为的不确定性限制在一个相对狭隘的空间内，降低了由于人行为的不确定性而给企业运营带来的风险。企业内部完善的制度体系建设使人参与的每一项经济活动都得到有效的监督和控制，相互之间形成职务制约，最大限度地避免了营私舞弊等带来的各种风险。就财务风险而言，其相关的制度约束既有国家相关机构和行业的组织行为规范，也包含企业针对自身发展特点而设立的一些用于协调和处理内部相关利益主体的权责义务关系、规范企业内部财务行为所具体适用的规则。在这些制度中最重要的便是会计控制制度的建设。企业要通过合理的制度赋予相关的会计业务各个工作岗位一定的权利和责任，使彼此之间能够相互制约，使会计能够及时全面和准确滴反应企业的经济业务，帮助相关利益主体做出更加科学合理的决定。
第二，从技术层面上做出防范。企业各类财务风险的成因归根结底都是企业相关决策者的失误所致。因此防范企业财务风险就必须提高高层管理者的决策水平。也就是说企业在进行投资筹资及利益分配等经营管理决策时，应当加强相关的可行性分析，并作出周密的市场调查，充分了解与投资行业相关的未来经济政策走向，对投资风险从宏观和微观两个方面都进行认真细致的研究，以科学的风投决策方法计算出不同方案所涉及的现金流量、期望收益率等信息，针对企业自身的发展特点做出最佳决策。
第三，从企业运营层面上做出防范。中小企业无论是财力物力还是人力都有较大的局限性，如果将所有资源都投入到一个项目中去，很容易将企业置于被动状态，影响企业的正常运营，因此企业要在充分考虑自身经营管理能力的基础上尽可能地开发多个项目，实现投资的多元化，分散投资风险。
二、中小型企业财务风险管理现状的分析
（一）中小型企业财务风险管理现状
1．缺乏科学合理的内部控制制度
从法人治理结构上看，我国的中小企业目前尚有许多不具备完善的法人治理结构，企业内部缺乏由股东大会、董事会、监事会以及管理层等构成的相互监督和制约的组织机构，有些企业虽然从
3
上海海事大学本科生毕业设计（论文）
形式上具备完整的法人治理结构，但是囿于家族式管理的局限性股东大会及监事会无法充分发挥其监督约束作用；从管理模式上看，我国的中小企业所有者和经营者合二为一，在企业内部无法有效引进和培养高素质人才，企业的管理决策权全部集中于最高管理者，而这些管理者的领导风格和方式无法时刻保持与时俱进的经营理念，他们往往追求企业利润的最大化而忽视了企业管理的社会效益，导致管理模式比较僵化；从内部制度建设上看，中小企业由于没有财务部门的职能设置较为简单，许多财务决策及费用报支都较为随意，而由于缺乏有效的监督制度，使得内部营私舞弊等难以有效遏制，同时还有相当一部分企业并未设立相关的管理制度，员工在具体的操作过程中浪费现象较为严重，逐渐侵蚀着企业内部资金链； 从费用审核上看，我国大多数的中小企业管理者会向中层管理者授予一定的权力来处理一些例行事务，但是对于费用审核等涉及资金流转的业务，往往亲力亲为，而由于高层管理者对相关领域的认识和了解具有一定的局限性，这些费用报支是否合理凭借个人经验和感觉是无法确定其科学性和合理性的，因此为企业财务的正常运转平添了些许障碍。
2．财务管理失控
我国的中小企由于规模较小，资金实力不够雄厚，因而盈利能力也受到较大的限制，其持续盈利能力较弱，稳定性较差，因此资金筹集难度较大。由于规模有限，我国中小企业的内源融资所占比例较小，而想要有效获得外源融资，中小企业面临着重重困难：许多中小企业财务状况不明朗，自身条件不足导致难以实现上市融资；债券融资对公司净资产额有着数千万的最低要求，显然是将中小企业排斥在外的；向国有银行贷款则受到严重的成分歧视，难以获得企业诉求数额的融资资本，因此整体而言我国的中小企业资金周转受到了诸多限制，阻碍了中小企业的进一步发展。
中小企业财务管理失控的第二个表现就是盲目投资。许多中小企业急功近利，总希望能够通过投资获取高收益来帮助企业迅速扩大规模，殊不知高收益背后隐藏的即是高风险。为了能够尽快地扩大经营规模，许多中小企业往往盲目跟风，争取各类投资和项目开发，跟风现象较为严重。例如多元化的经营可以帮助企业分散风险并扩大经营规模，但同时这种经营模式会导致企业资金分散，资源整合乏力等，需要企业在投资之前针对自身情况做出细致评估方可进行，但是许多企业却忽略了可行性评估这一重要环节，导致投资失败，为企业的经营发展带来诸多不利影响。
资金使用效率低下也是我国中小企业的一个通病。当前我国有不少中小企业会将巨额资金投入到设备更新和技术改造当中去，但是由于人才、政策等多方面的因素导致这些投资的回报率较低，而有些企业则为了达到一定标准的短期利益而使大量流动资金耗费在考察、赞助等过程中，忽略了长远利益等，凡此种种导致了企业的资金使用效率低下，为企业财务风险管理埋下了重重隐患。 （二）中小企业财务风险现状的分析研究
企业财务风险的引发即受到来自外部自然、政治、经济、社会人文、法律等多方面的因素的影
4
上海海事大学本科生毕业设计（论文）
响，同时也与企业自身发展状况息息相关。中小企业的财务风险防范尤其要充分认识这些因素对于企业财务风险的作用机理才能够对症下药，采取有效措施来针对相关风险采取及时有效的防范策略和控制措施。
1．外部环境因素分析
自然环境：企业的经营实体必定是处于一定的地域范围的，而这个区域一旦发生地震、洪水等不可控的自然灾害等，将会对企业的固定资产造成不可估量的损耗，为企业带来致命的打击。这一因素虽然会为企业带来毁灭性的损害，但这种因素所导致的财务风险发生的概率是最小的。
经济环境：子改革开放以来中国经济历经三十余年的发展市场化程度已经很高，许都行业已经完全放开进入全面市场竞争中，在市场化条件下，经济环境的不确定性主要来源于利率风险、汇率风险以及通货膨胀的风险。利率风险是由于利率变化而导致企业资产价格发生变动而给企业带来损失的风险，这种影响主要加诸于企业的贷款利息支出，也就进一步影响到了企业的资本结构；汇率风险则主要针对于有出口贸易相关业务的企业，外汇市场的变化会对企业销售产品回收现金的多少产生巨大影响；通胀风险则是由于通货膨胀而导致的货币贬值、物价上涨等而引起的企业货币资产贬值和购置新资产耗费增多而造成企业成本效益降低的风险。
政治环境：作为经济稳定的前提条件和重要保障，稳定的政治环境同时也是企业正常发展的基本环境基础，当国家对某一行业的政策做出调整时，往往是牵一发而动全身，对相关行业企业的生产及营活动及财务目标的事先都会产生直接或间接的影响。
竞争环境：在较为开放的市场环境中，企业通常都需要面对激烈的竞争，而作为企业发展的重要驱动力之一，竞争往往也会给企业带来各种各样的财务风险。无论是现有企业间的竞争，还是潜在的替代品及新的企业的介入，以及供应商和购买者的议价能力等都会对企业的财务产生或多或少的影响。
2．内部控制因素分析
相较于外部环境而言，企业内部控制因素对于财务风险的存在和发生具有更为重要的责任，是导致企业财务风险的根本原因。企业内部控制中财务风险的诱因有很多种，归结起来大体可以分为以下三个方面：
第一，企业内部风险控制意识淡薄。随着经济全球化进程的推进，企业面临着更为激烈的竞争环境，企业在经营管理过程中不可避免地都会面临一些财务风险，而有效的风险管理机制可以从很大程度上抑制风险事故的发生，将风险所带来的损失降低到最低。但是我国的中小企业往往缺乏这种风险意识，没有构建起高效地财务风险识别与预警系统，导致无法在事前对风险事故进行有效的防范，也就无法有效抵御各种风险事故为企业财务带来的冲击；
第二，财务管理机制较为混乱。有效的财务管理机制可以帮助企业很好地处理一些财务关系，
5