内容发布更新时间 : 2024/11/19 1:43:54星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。
一、猪肉行业简介 ........................................................................................................................... 3 二、猪肉市场分析 ........................................................................................................................... 3
(一) 生产规模与结构 ............................................................................................................. 4
1、规模与增长 ................................................................................................................ 4 2、产品结构 .................................................................................................................... 4 (二) 猪肉市场需求 ................................................................................................................. 5
1、规模与增长 ................................................................................................................ 5 2、人均猪肉消费量分析 ................................................................................................ 6 (三) 猪肉进口与出口 ............................................................................................................. 8
1、猪肉出口 .................................................................................................................... 8 2、猪肉进口 .................................................................................................................... 9 (四) 替代品市场 ..................................................................................................................... 9 (五) 猪肉价格分析 ............................................................................................................... 10
1、价格周期 .................................................................................................................. 10 2、2009年价格走势 ................................................................................................... 10
三、猪肉行业产业链分析 ............................................................................................................. 11
(一) 中国种猪繁育业特征 ................................................................................................... 12
1、中国种猪资源丰富 .................................................................................................. 12 2、繁育体系初步形成 .................................................................................................. 12 (二) 中国生猪养殖业 ........................................................................................................... 13
1、产业现状 .................................................................................................................. 13 2、市场集中度 .............................................................................................................. 15 3、成本分析 .................................................................................................................. 16 4、盈利水平 .................................................................................................................. 16 5、生产水平 .................................................................................................................. 17 (三) 生猪屠宰和猪肉加工业 ............................................................................................... 18
1、产业现状 .................................................................................................................. 18 2、市场集中度 .............................................................................................................. 19 3、盈利水平 .................................................................................................................. 20 4、生产力水平 .............................................................................................................. 20
四、行业发展的影响因素 ............................................................................................................. 21
(一) 行业对资源和技术的要求 ........................................................................................... 21 (二) 行业技术发展趋势、技术进步前景 ........................................................................... 21 (三) 国家宏观政策对于行业的影响 ................................................................................... 21 (四) 其他可能存在的制约因素 ........................................................................................... 22 五、2010年中国猪肉行业发展预测 .......................................................................................... 23
(一) 猪肉行业规模预测 ....................................................................................................... 23
1、生猪存栏量 .............................................................................................................. 23 2、能繁母猪存栏量 ...................................................................................................... 23 (二) 猪肉价格预测 ............................................................................................................... 24
1、国内市场需求 .......................................................................................................... 24 2、国外市场需求 .......................................................................................................... 25
六、猪肉行业投资建议 ................................................................................................................. 25
(一) 猪肉行业投资风险分析 ............................................................................................... 25
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1、政策风险 .................................................................................................................. 25 2、市场风险 .................................................................................................................. 25 3、竞争风险 .................................................................................................................. 25 (二) 猪肉行业投资策略 ....................................................................................................... 26
1、大企业 ...................................................................................................................... 26 2、小企业 ...................................................................................................................... 26
表目录
表1 2008年中国生猪养殖企业出栏规模情况 .............................................................. 16 表2 2007年中国与世界各国生猪生产指标比较 .......................................................... 18 表3 2007生产水平与经济效益比较（以中国的生产水平为100计，用中值计算）
.......................................................................................................................................... 18
图目录
图1 2005-2009年世界及中国猪肉产量走势 ................................................................ 4 图2 2000-2008年中国种猪进口情况 ............................................................................ 5 图3 2005-2009年中国猪肉市场需求与供给变动 ........................................................ 6 图4 2002-2008年城镇人均收入与猪肉消费数量走势 ................................................ 7 图5 2002-2008年农村人均收入与猪肉消费数量走势 ................................................ 7 图6 2002-2008年城市猪肉价格与猪肉消费数量走势 ................................................ 7 图7 2002-2008年农村猪肉价格与猪肉消费数量走势 ................................................ 8 图8 2005-2009年中国猪肉出口量走势 ........................................................................ 8 图9 2005-2009年中国猪肉进口量走势 ........................................................................ 9 图10 2000-2009年中国猪肉品均价格走势 ................................................................ 10 图11 2009年以来全国鲜猪肉平均批发价格走势 ........................................................ 11 图12 猪肉产业链 ............................................................................................................... 12 图13 2001-2009年中国生猪出栏量和存栏量情况 .................................................... 13 图14 2008年中国猪肉主产省份和地区市场份额对比 ................................................ 14 图15 2008年中国生猪养殖规模结构 ............................................................................ 15 图16 2007-2009年中国猪粮比价走势图 .................................................................... 17 图17 2009年以来中国生猪存栏量走势 ........................................................................ 23
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猪肉行业研究报告
一、猪肉行业简介
猪肉是中国人最重要的肉食品，人均猪肉消费量的提高一直是生活水平改善提高的象征，近几年来，猪肉已构成普通民众的基础消费品。中国养猪行业经过20年的发展，已经步入成熟期，国内人均猪肉占有量已经超过世界平均水平，行业的快速增长期基本结束，目前正处于行业内部结构的调整期。
需要指出的是，本报告中的猪肉行业专指产出猪肉产品所涉及到的生产性行业的集合。猪肉行业具有如下基本特征：
(一) 价格蛛网现象
生猪（猪肉）价格主要由供求变化所决定。生猪生产存在周期性，商品猪从受孕到出栏一般需要9-10个月（妊娠114天，出生到出栏170-180天），当生猪生长到一定程度后，如不出栏，养殖效益会下降（生长缓慢），因此猪肉供给在短期内具有刚性，但在长期内由于进入门槛较低，可无限供给；而猪肉的消费在长期是较为稳定的，短期内会随着节日、价格、疾病等因素而产生变化。当供给与需求不一致时，价格波动就产生了，反过来又影响供给，最终使得市场供给与需求趋于一致，完成一个价格波动周期。一般猪肉市场价格涨落通常有一个恒定的周期，大约在3年左右。
(二) 猪肉生产具有规模效应
猪肉生产存在规模经济效应。即随着养猪数量的增加，养猪的平均成本下降。规模化生产是猪肉行业的趋势之一。
(三) 猪肉价格波动与产业一体化
为了规避活猪市场的价格波动，寻找一个长期稳定的活猪供应源，猪肉加工企业必将向产业链上游的养殖业扩张。同样饲料企业也可能进入养殖业。虽然饲料会对养殖成本有较大影响，但饲料并不是猪肉产业链中的核心资源，因为粮食的获得门槛较低，饲料企业还不足以成为推动产业升级的主角。饲料企业在产业升级的过程中，有可能通过饲料优势建立专门从事养殖业务的企业，扮演一体化厂商合资、参股对象的角色。
二、猪肉市场分析
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(一) 生产规模与结构
1、规模与增长
从1980—1997年，中国生猪出栏量保持以10%左右的年平均增速增长，猪肉也渐渐由改善生活的食品变成了生活基本消费品。在此之后，随着猪肉生产规模的增加，增速开始放缓，至1997-2006年期间，中国生猪出栏量增速在5%以下，到2006年底时，中国生猪的出栏数量增长已经见顶，达到6.8亿头的峰值，猪肉产量达51972万吨。
而2007年，受‘蓝耳病’疫情影响，中国猪肉产量出现大幅下滑，同比下降17.51%，生猪出栏数量还不到2002年的水平。但在国务院、农业部、商务部、财政部等有关部门纷纷出台包括“补贴、保险、贷款”等各个方面的政策措施推动下，尽管受到2008年雪灾、2009年“猪流感”事件的影响，中国生猪生产得到复苏，开始进入上行周期。
2009年，中国猪肉产量48,500万吨，同比增长5%。 图1 2005-2009年世界及中国猪肉产量走势
120000100000800004886760000400002000002005年2006年2007年中国（千吨）数据来源：中国农业部
49570517075232351736515834555346505428784620548500504402008年2009年2010年E其他国家(千吨)
中国作为全球最大的猪肉生产国，在2005年、2006年猪肉产量占全球总量的50%以上，但这一比率在2007年开始下降，降至45%；随着中国猪肉生产开始进入上行周期，这一比率正逐年上涨，2009年中国猪肉产量占全球总量的比率已经恢复到48.39%，预计在2010年这一比率将达到49.37%。
2、产品结构
根据来源，中国的猪种可分为引入品种(系)、地方品种、培育品种。
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其中，引入品种中包括大约克夏(大白)、长白、杜洛克、皮特兰、迪卡配套系等，集中了大多数品系。引入品种主要特点：育肥期日增重快，胴体瘦肉率高，为65%左右。
中国地方品种有民猪、内江猪、荣昌猪、宁乡猪、金华猪、两广小花猪、香猪等。地方品种猪主要特点是：繁殖力高，肉质好，抗逆性强，增重慢，瘦肉率低，性成熟早，繁殖率高。除香猪外，一般上市肉猪体重70-80公斤，胴体瘦肉率一般在40%左右。
中国培育品种主要有三江白猪、北京黑猪、新淮猪、北京花猪、湖北白猪、山西SD-I系等。培育品种猪一般胴体瘦肉率为50%左右，多为肉脂兼用型或脂肉兼用型。
目前，杜洛克、长白、大白三元杂交猪在中国市场上所占份额越来越大，据估计，杜、长、大三元杂交猪以及地方品种或血缘不清的猪与这三种国外品种杂交的猪在市场上所占的份额超过90%，而地方品种猪不到10%。
当前，具有一定规模的种猪场绝大部分繁育长白、大白、杜洛克这三种国外品种，扩繁场及规模育肥猪饲养场也以养殖此类国外品种的杂种猪为主。下图是2000-2008年以后中国种猪进口情况：
图2 2000-2008年中国种猪进口情况
头140001200010000800060004000200002000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年116133364125685017971898285924892414
数据来源：中国统计年鉴2009
(二) 猪肉市场需求
1、规模与增长
中国是猪肉消费大国，猪肉是居民摄取动物蛋白的最重要来源，猪肉消费占肉类总消费量的60-80%，并因其产量和价格优势，在中国肉类消费中始终具有不可替代性，特别是对于城镇居民，需求刚性大。
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