内容发布更新时间 : 2025/7/16 7:05:00星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。
高级财务管理期末复习资料
一、风险与收益
一、选择题
1.甲公司面临A、B两个投资项目，它们的预期收益率相等，但A项目的标准差小于B项目的标准差。对A、B两个项目可以做出的判断为（ D ）。 A.A项目实际取得的收益会高于其预期收益 B.B项目实际取得的收益会低于其预期收益
C.A项目取得更高收益和出现更大亏损的可能性均大于B项目 D.A项目取得更高收益和出现更大亏损的可能性均小于B项目 2.一般来说，无法通过多样化投资予以分散的风险是（ A ）。
A.系统风险 B.非系统风险 C.总风险 D.公司特有风险
3.某投资组合中包含A、B、C三种证券，其中20%的资金投入A，预期收益率为18%，50%的资金投入B，预期收益率为15%，30%的资金投入C，预期收益率为8%，则该投资组合预期收益率为（ C ）。
A.9.5% B.10.8% C.13.5% D.15.2% 4.当两种证券完全正相关时，它们的相关系数是（ B ）。
A.0 B.1 C.-1 D.不确定
5.根据风险分散理论，如果投资组合中两种证券之间完全负相关，则（ B ）。 A.该组合的风险收益为零 B.该组合的非系统风险可完全抵消
C.该组合的投资收益大于其中任一证券的收益 D.该组合只承担公司特有风险，不承担市场风险
6.如果投资组合由30种资产组成，则构成组合总体方差和协方差的项目个数分别为（ C ）。
A.30和30 B.900和30 C.30和870 D.930和30 7.有效集以外的投资组合与有效边界上的组合相比，不包括（ D ）。 A.相同的标准差和较低的预期收益率 B.相同的预期收益率和较高的标准差 C.较低的预期收益率和较高的标准差 D.较低的标准差和较高的预期收益率 8.已知某风险组合的预期收益率和标准差分别为12%和15%，无风险收益率为6%，假设某投资者可以按无风险利率取得资金，将其自有资金800万元和借入资金200万元均投资于风险组合，则该投资者投资的预期收益率和标准差分别为（ A ）。
A.13.5%和18.75% B.15.25%和12.5% C.15.25%和18.75% D.13.5%和12.5% 9.WWW公司目前无风险资产收益率为5%，整个股票市场的平均收益率为12%，该公司股票预期收益率与整个股票市场平均收益率之间的协方差为360，整个股票市场平均收益率的
标准差为18，则WWW投资公司的股票必要收益率为（ C ）。 A.10.56% B.11.30% C.12.78% D.13.33%
10.假设市场投资组合的收益率和方差分别为12%和0.25，无风险收益率为8%，P股票收益率的方差是0.16，与市场投资组合收益率的相关系数为0.4，则该股票的必要收益率为（ B ）。
A.9.02% B.9.28% C.10.28% D.10.56%
11.如果投资者预期未来的通货膨胀率将上升，并且投资者对风险更加厌恶，那么证券市场线SML将（ A ）。
A.向上移动，并且斜率增加 B.向上移动，并且斜率减少 C.向下移动，并且斜率增加