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股票中期投资决策案例
案例的背景分析与数据资料
(一)?/p>
案例的现实意?/p>
工作中人们不可避免地要遇到需要决策的地方。决策是为了实现一定目的对未来的行
为做出的决定,其依据是考察对象的历史表现和现在的状态。根据考察对象的历史表现和
现状寻找规律,掌握发展趋势,估计可能发生的事件,然后做出决定。一项错误的决策?/p>
仅会导致上亿元的损失,还会错失良机造成不可弥补的遗憾,而一项符合客观规律、顺?/p>
发展要求的决策不仅会带来巨大的经济效益,还可以带来巨大的社会效益,决策之重要?/p>
需累述。每一个重大的决策都会牵涉到方方面面,利害关系错综,需要决策人慎重而又?/p>
重的考虑。中国长江三峡水电站的构想经过了七十多年的考察、论证、研究,?/p>
1994
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号才正式动工。复杂的决策过程需要行之有效的决策方法,统计决策就是一种应
用较广、行之有效的方法,是一个可以从有限的资料中挖掘出尽可能多的信息的很好的?/p>
具?/p>
(二)?/p>
案例所依托的客体及其现状与决策的目?/p>
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股票投资决策所依托的客?/p>
投资基金是通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管?/p>
人管理和运用资金,从事股票、债券、外汇、货币等金融工具的投资,从而获得收益。由
于我国的投资基金刚刚起步,股市不是很成熟,很多基金为了获得较好的回报,投资不?/p>
限于金融工具领域,还对实业、房地产等领域进行投资。本案例中进行决策的投资基金?/p>
不例外,其投资组合如下所示:
该基金投资组合一览表
单位:万?/p>
证券
实业
房地?/p>
其他
银行存款
22212
4704
8883
1451
2909
2
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股票市场的现状与投资决策假设
我国的证券市场十年来虽然有了很长足的发展,但是仍然很不健全。政府采取的任何
规范市场的措施或救市的政策都会引起股市的大幅振荡。《证券法》颁布已经快两年了,
但是违法操纵市场的行为时有发生,股市规范化、法制化的程度还不高。在不成熟的股市